Как выбрать ПИФ

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это эффективный инструмент инвестирования, который могут использовать частные инвесторы для преумножения своего капитала. Каждый инвестор при выборе этого финансового инструмента ориентируется на собственные ожидания и цели, однако существуют общие рекомендации, следуя которым инвестор сможет подобрать для себя наилучший вариант инвестирования.

Инструкция

1. Выбор паевого инвестиционного фонда начинается с постановки инвестиционной цели. Определите сумму и срок инвестирования. К примеру, вы можете вложить небольшую сумму денег и на короткий срок, в этом случае наилучшим выбором будет открытый ПИФ. Если же вы готовы инвестировать значительную сумму денег (свыше 100 тысяч рублей) на длительный срок, то лучше выбрать закрытый или интервальный ПИФ. Помните, что чем выше доходность инвестиций, тем выше риск вложения. Самыми рискованными считаются фонды акций и индексные фонды, но эти инвестиционные инструменты могут принести своим пайщикам наивысшую доходность. Среднюю доходность при умеренном уровне риска обеспечивают фонды смешанных инвестиции, такие фонды диверсифицируют портфель инвестиций и вкладывают средства пайщиков в финансовые инструменты с разным уровнем риска. Самую низкую доходность при низком уровне риска обеспечивают фонды облигаций.
2. После того как вы определили свои инвестиционные цели и стратегию и выбрали тип фонда, необходимо выбрать надежную управляющую компанию. Одна управляющая компания может вести работу с несколькими фондами, ее задача – удачно разместить средства вкладчиков в различные финансовые инструменты. Надежность фонда зависит от надежности компании, поэтому доверять свои средства следует только тем организациям, которые работают в этой сфере не менее 5 лет.
3. При выборе конкретного фонда следует обратить внимание на доходность. Этот показатель позволяет лишь поверхностно оценить эффективность работы фонда, однако начинающий инвестор=, как правило, ориентируется именно на него. Для принятия правильного решения проанализируйте динамику изменения стоимости пая за несколько лет и сравните ее с динамикой фондовых индексов.
4. Для глубокой оценки работы ПИФа можно дополнительно использовать аналитические показатели. Рейтинги ПИФов составляют с учетом трех основных коэффициентов. Коэффициент Альфа показывает среднюю доходность портфеля ценных бумаг фонда, которая сравнивается с доходностью эталонного портфеля инвестиций. За эталон может приниматься значение определенного фондового индекса. Если этот коэффициент имеет положительное значение, то средняя доходность фонда за определенный период превысила доходность индекса, следовательно, управление фондом было эффективно. Коэффициент Бета отражает влияние рынка на доходность фонда. Чем выше этот показатель, тем сильнее влияние рынка на фонд и тем больше риск инвестиционного портфеля фонда. Коэффициент Шарпа позволяет оценить эффективность управления риском. Чем выше этот коэффициент, тем сильнее доходность фонда опережает риск. Отрицательное значение коэффициента Шарпа свидетельствует о неэффективном управлении фондом.
5. Значение этих аналитических показателей рассчитывают специалисты на основе статистических данных, но любой частных инвестор может найти в публичном доступе рейтинги ПИФов с указанием этих коэффициентов.