Инструкция
1
Формулу расчета ЭПС предложил Центробанк в положении №254-П в редакции от 1.07.2007 г. Несмотря на всю сложность приведенных расчетов, у пользователей компьютера, в частности офисного пакета от Microsoft, есть большое преимущество. В программе Excel среди финансовых функций есть формула расчета чистой внутренней нормы доходности. В английской версии это XIRR, в русской – «ЧИСТВНДОХ».
2
В письме №175-Т от 26 декабря 2006 года Центробанк уточняет, как именно можно произвести расчет на примерах. Эффективную процентную ставку по кредиту можно рассчитать только на основе конкретных данных. Это сумма, размер первоначального взноса, дата выдачи кредита, его срок, периодичность платежей и принцип их расчета.
3
Пример 1. Условия выданного кредита следующие:- ∑ кредита – 12 660 рублей;- тип платежей – аннуитентные;- % ставка – 29% годовых;- комиссия за обслуживание – 1,9% от суммы кредита ежемесячно;- срок кредитования – 12 месяцев;- дата выдачи кредита – 17.04.2012.
4
Расчет эффективной процентной ставки можно вести после того, как банк предоставит таблицу погашения кредита. По ней создайте в Excel таблицу, подобную изображенной в Таблице 1. По логике простого обывателя переплата составит 4959,16 рублей, а это лишь 39,17% годовых. Однако эффективная процентная ставка составит около 90% годовых. Чтобы получить эту цифру, в ячейке F19 произведите следующие манипуляции: «Вставка» - «Функция» - «Финансовые» - «ЧИСТВНДОХ». В аргументе «Значения» выделите весь столбец «Сумма платежа» кроме «Итого», в аргументе «Даты» - всю колонку «Даты платежа». Аргумент «Предп» (предполагаемая доходность инвестирования) можно не задавать. Итак, эффективной процентной ставкой в данном случае станет 89,78% годовых.
5
Пример 2. Исходные данные те же, но банк единовременно взимает комиссию в размере 1,9% за год. Соответственно, график погашения кредита будет уже несколько иным (см. Таблицу 2) 12660 х 1,9% х 12 = 2886 рублей. Эту сумму отобразите в графе сумма платежа: к исходным -12660 прибавьте 2886. Получится -9774. Вы сразу увидите, что ЭПС возрастет почти до 124%!
6
Пример 3. Банк предлагает кредит без комиссии за ведение ссудного счета. Казалось бы, в данном случае заявленная ставка должна равняться эффективной. Но и тут все оказывается не так просто. Вместо заявленных 29% годовых вы получите 33,1%. Банк обманул вас? Отнюдь. Функция «ЧИСТВНДОХ» по умолчанию выставляет предполагаемую доходность в размере 10% годовых. Получается, что банк ежемесячно получает сумму платежа с учетом его реинвестирования. И пусть простому обывателю сложно понять, почему в итоге он выплатит больше чем заявлено, действия банка вполне законны.