Когда лучше покупать доллар?

Многие начинающие инвесторы допускают гигантскую стратегическую ошибку, когда начинают покупать доллар при его стремительном росте. В итоге они закупают валюту на максимуме, а затем она также стремительно дешевеет, как и росла. Такое уже неоднократно бывало – достаточно посмотреть график доллар / рубль за последние два года на дневном таймфрейме. При покупке валюты действует простое правило: покупать, когда ее цена падает или близка к предыдущему минимуму, а продавать – на максимуме. С февраля по апрель рубль традиционно укрепляется благодаря ряду причин:

– на это время приходится пик выплаты налогов, а налоги у нас в России платятся в рублях, следовательно, валюта продается;

– нефть слегка дорожает или, как минимум, не падает в цене, так как ее потребление возрастает (зима, холодно);

– государства «верстают» бюджет и закупают золото для формирования резервов, а это, в свою очередь, ослабляет доллар (цены на золото и доллар находятся в обратной пропорции);

– публикуются первые отчеты о доходности российских компаний и состоянии российского бюджета, и как правило, они более-менее оптимистичны.

Таким образом, покупка доллара в этот период наиболее выгодна. Однако следует учесть, что это – долгосрочное инвестирование, повторный рост валюты вполне закономерно ожидать к концу года. А на протяжении этого времени, скорее всего, придется пережидать просадки.

Диверсификация портфеля

Но на одном только долларе заострять внимание не стоит. Конечно, вряд ли мировой валюте в ближайшие 2-3 года что-то грозит, хотя многие радикальные аналитики предрекают скорую смерть «американцу» из-за раздутости бюджета США и невероятного внешнего долга страны. Однако, если переводить все рубли только в доллары, то можно прогадать и не увидеть других перспективных валют. Эксперты советуют разнообразить свой портфель денежными знаками еще как минимум одной страны, а лучше – двух-трех.

Какими? Попробуем разобрать основных кандидатов.

Евро

Конечно, единая европейская валюта – первая в этом списке. Далеко не все эксперты возлагают на евро большие надежды, особенно, после всех финтов, которые «европеец» выделывал в прошлом году на фоне греческого кризиса. Вполне вероятно повторение ситуации – если не с Грецией, то с другими кандидатами на вылет из Евросоюза – Испанией, Италией, Великобританией. И не факт, что страны выйдут из ЕС из-за слабой экономики – Британия, например, не раз заявляла, что ее не устраивает слабость зоны евро и ей бы хотелось более существенного укрепления фунта, а в связке с «европейцем» это затруднительно. Так что, если страны Европы начнут «чудить», то это отразится на курсе евро, даже если валюта не обращается на территории государства. Так что я бы еще сто раз подумал, прежде чем купить «европейца».

Фунт стерлингов

Британская валюта – не какой уж и экзотический способ сбережения накоплений. Довольно много инвесторов используют фунт в качестве альтернативы евро или швейцарскому франку, особенно на фоне нестабильности зоны евро. Экономика Великобритании довольно устойчивая, а медвежий тренд второй половины 2015 года наконец-то сменился подъемом. Единственное, что останавливает инвесторов – возможное отделение Шотландии, что, естественно, скажется на курсе фунта не самым лучшим образом. Тем не менее, часть капитала можно перевести в британскую валюту.

Йена

Абэномика дает свои положительные результаты, которые выражаются, главным образом, в росте ВВП и росте японского фондового рынка. А вот на курсе валют меры Синдзо Абэ сказались не самым лучшим образом – валюта девальвирует подобно рублю. Однако за счет роста экспорта удается сдержать падение йены. Вполне возможно, что, когда Центробанк Японии, добившись нужного уровня инфляции, перестанет наращивать денежную массу, курс йены стабилизируется. В настоящее время я не рекомендую активно использовать йену в качестве альтернативной валюты в портфеле, но можно присмотреться к японским акциям.

Юань

Китайская валюта – пожалуй, самая перспективная из всех перечисленных.

Причин этому несколько:

– самое страшное, что могло случиться с китайской экономикой, уже случилось (имеется в виду девальвация юаня и падение фондового индекса), следовательно, новых кризисов можно ждать не так скоро;

– китайская экономика остается в числе развивающихся, значит, потенциал роста есть, и существенный;

– увеличение товарооборота между Россией и Китаем и отказ от использования в расчетах доллара позволит юаню и рублю немного расти по отношению к «американцу»;

– открытие Азиатского банка и формирование резерва азиатских валют позволит экономике Китая развиваться увереннее;

– включение юаня в корзину международных резервных валют, намеченное на конец 2016 года, также даст китайской валюте дополнительный импульс для роста. Купить юань на сегодняшний момент в России довольно сложно и рискованно – будущие тенденции это только тенденции, и не факт, что они воплотятся в жизнь. Однако часть капитала можно потратить на приобретение «китайца» – вполне возможно, что вы окажитесь в числе счастливчиков, купивших дешевую валюту и продавших ее в 2-3 раза дороже.

Максимально диверсифицированный валютный портфель должен включать в себя 5 эмитентов:

– доллар (основной пул портфеля, за счет роста его стоимости валютные инвесторы и пытаются заработать) – примерно 1/2 капитала;

– рубли (без них никуда, на них мы пока живем) – примерно 1/4 капитала;

– евро или фунт (в надежде на рост и выход из медвежьего тренда) – примерно 1/8 капитала;

– юань (на перспективу) – примерно 1/16 капитала;

– йена / швейцарский франк / канадский доллар / австралийский доллар – еще 1/16 капитала.

По собственным предпочтениям вы можете скорректировать пропорции в ту или иную сторону. Данный валютный портфель рассчитан минимум на 1 год, а еще лучше – на 2-3 года.

Где можно купить иностранную валюту?

Банки

Проще всего сходить и поменять деньги в банках. При желании можно получить на руки реальные банкноты или открыть валютный вклад. Хорошее решение – не просто валютный, а мультивалютный вклад. Такую услугу предлагает любой более-менее крупный банк. В рамках этого вклада можно изменять пропорции валют без комиссий и с минимальными спрэдами. Чаще всего открывают мультивалютный депозит вида рубль / доллар / евро со ставкой от 2 до 4% годовых на весь капитал.

Недостатки:

– высокие спрэды;

– возможны комиссии за транзакции;

– при обмене крупной суммы надо заказывать ее в банке заранее;

– операция обмена может быть продолжительной;

– необходимо обязательно подтверждать личность.

Достоинства:

– простота обмена – легко меняют деньги даже пенсионеры;

– на руки выдаются реальные денежные знаки;

– возможно открытие валютного депозита и получение дополнительной прибыли за счет инвестирования.

Брокеры

Речь идет о крупных финансовых брокерах, выходящих на международные рынки, в число которых относится и Московская валютная биржа. Для приобретения валюты через брокера необходимо заключить с ним договор на обслуживание, пополнить депозит на необходимую сумму и отдать распоряжение на покупку валюты. Эту операцию можно произвести по телефону голосом или через специальный терминал (дистанционно). Последний способ пользуется объективной популярностью: валюту можно купить прямо из дома по текущей или по желаемой рыночной цене (выставив отложенный ордер), продать в нужный момент – и всё это с минимальными комиссиями (по сравнению с телефонным звонком).

Конечно, имеются свои недостатки:

– комиссия за каждую сделку в районе 0,04%;

– комиссия за вывод средств в валюте (от 0,1% до 10% в зависимости от брокера);

– возможны ошибки технического характера (проскальзывания, неисполнение ордера, исполнение по нерыночной цене и т.д.);

– сложности с оформлением документации (подписание договора, заказ электронной подписи и т.д.);

– ввод и вывод средств осуществляется продолжительное время (бывает, до 7 суток в зависимости от регламента).

Но достоинств тоже хватает:

– минимальные спрэды (по сравнению с банковскими, редко больше 10-15 пунктов);

– мгновенная обработка операций;

– возможность спекулирования на разнице цен;

– возможность приобретать не только валюты, но и акции, облигации, фьючерсы и другие инструменты рынка за рубли или доллары;

– купленную валюту можно выводить на мультивалютный счет в любом банке.

Еще одно несомненное достоинство брокеров – возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет и выводить прибыль, освобожденную от налогов. Такое возможно только для российских налоговых резидентов. Список самых надежных брокеров по версии Национального Рейтингового Агентства: – Брокеркредитсервис; – Финам; – Алор; – Открытие Брокер; – Церих; – ITinvest; – ВТБ24; – АТОН; – Сбербанк; – Альфа-Директ и др.

Электронные платежные системы

Если вы получаете деньги на электронный кошелек, то не стоит пренебрегать возможностью обменять валюту прямо внутри платежной системы. Сейчас такую возможность предоставляют:

– Webmoney;

– Payeer;

– Perfect Money;

– PayPal;

– Рапида и ряд других.

Лидером по обмену является, конечно, Webmoney. Эта система является наиболее защищенной и продвинутой в технологическом плане. Возможен вывод долларов на валютный счет или карту. Достаточно зарегистрироваться в системе, ввести платежные данные, пополнить рублевый счет и произвести обмен на специальной бирже. Курс обмена устанавливается путем спроса и предложения, и он может отличаться от межбанковского курса или курса на Форекс.

Иногда выгоднее купить доллары на Webmoney, чем в банке или у брокера.

Недостатки:

– высокие комиссии по сравнению с брокером за вывод и ввод средств (на Webmoney – по 0,8%, а вот на Payeer, к примеру, 3%); – курс может отличаться от межбанковского не в лучшую сторону;

– возможные технические ошибки;

– есть риск похищения данных кошелька хакерами.

Достоинства:

– мгновенный обмен средств и быстрый вывод (как правило, в течение часа);

– курсы могут быть привлекательнее официальных;

– возможность анонимного обмена (например, на Payeer);

– вывод денег сразу на карту.

Самый главный риск, конечно, отправка средств «не туда». Если вы ошиблись с платежными реквизитами и случайно отправили доллары на чужой кошелек, отменить перевод бывает очень сложно. А при анонимных переводах – невозможно в принципе.