Полное доменное имя может состоять из главной части и всех суб-имен, в которые оно входит. Эти имена разделяются точками и образуют уровни. Например, ru.sait.com обозначает ресурс третьего уровня ru, входящий во второй уровень sait, который входит в пространство верхнего порядка com.

При преобразовании доменного имени используется система серверов DNS, каждый из которых держит одну или несколько зон и отвечает на соответствующие запросы. Все уровни доступны только после процедуры регистрации, которая производится регистраторами, чтобы обеспечить защиту прав владельца. Сведения о человеке, зарегистрировавшем имя, заносятся в определенную БД и являются общедоступными. Для идентификации занятого домена можно воспользоваться сервисом whois.

Красивые адреса сайтов продаются по различной цене в многочисленных зонах. Со временем становится все труднее и труднее подобрать хорошее имя, в результате чего появился рынок перепродажи. В него вошли компании-регистраторы, хостинги и различные организации, которые покупают и продают домены и занимаются размещением рекламы. Около 30% сайтов не имеют какой-либо информации, а существуют только для покупки и продажи рекламных ссылок. Наибольшей коммерческой ценностью обладают домены, состоящие не более чем из трех цифр, букв или названий, которые созвучны с самыми распространенными существительными английского языка в единственном числе.

Также существует понятие национальных доменов, которые выделяются для определенной страны и имеют обозначения из двух букв. На настоящий момент имеется около 260 географических имен. Есть и интернационализированные домены, которые содержат символы алфавитов той или иной страны. Также существуют специальные зарезервированные имена, которые используются в качестве примеров для документации и тестирования.