В благоустройство Мюнхена вложили колоссальные средства, построив метро, множество новых гостиниц, реконструировав центральную часть города. Был возведен огромный олимпийский стадион на 80 тысяч мест с оригинальной крышей, напоминающей паутину, а также целый ряд других спортивных объектов, на которых предстояло состязаться участникам игр. Причем все эти объекты были оборудованы самыми современными на тот момент техническими устройствами.

Церемония открытия Олимпиады состоялась 26 августа. В состязаниях приняли участие 7170 спортсменов, которые боролись за 195 комплектов медалей. Сборная СССР выступила блестяще, завоевав больше всех золотых медалей – 50. У команды США, занявшей второе место, их оказалось 33.

К сожалению, этот замечательный спортивный праздник оказался омраченным трагедией. На рассвете 5 сентября палестинские террористы, проникнув в Олимпийскую деревню, убили двух членов израильской спортивной делегации и взяли в заложники еще девятерых. Террористы потребовали освободить несколько сотен заключенных, а немного позже выдвинули дополнительно требование – предоставить им самолет до Каира, а также возможность беспрепятственно добраться до аэродрома вместе с заложниками. В результате торопливо спланированной и недостаточно профессионально проведенной спасательной операции погибли все девять заложников, пять террористов и один полицейский. Трех террористов удалось захватить живыми.

Перед членами Международного Олимпийского Комитета (МОК) встал очень серьезный вопрос: как отреагировать на это вопиющий инцидент, продолжать ли игры или завершить их? К тому же многие спортсмены, в том числе уцелевшие члены сборной Израиля, объявили о своем отъезде из Мюнхена. После нелегкой дискуссии и однодневного перерыва МОК принял решение продолжать Олимпиаду. Соревнования завершились 10 сентября.

Эта трагедия привела к тому, что на последующих Олимпиадах резко усилились меры безопасности, особенно на территории Олимпийских деревень. Также во многих странах были созданы специальные антитеррористические подразделения.