Ключевые особенности финансовых инвестиций
Выступая в качестве активной формы эффективного распределения свободного капитала организации, финансовые инвестиции имеют следующие черты:
- осуществляются на поздних этапах развития предприятия, уже удовлетворившего свои потребности в реальных инвестициях;
- могут проводиться в стране или за ее пределами;
- представляют собой независимый вид хозяйственной деятельности, позволяя решать стратегические задачи путем вложения средств в уставные фонды и контрольные пакеты акций различных предприятий;
- способствуют достаточно быстрой и незатратной реализации конкретных стратегических целей по развитию предприятия;
- позволяют направлять средства в различные сектора экономики, формируя консервативную или агрессивную инвестиционную политику;
- требуют меньше времени для внедрения управленческих решений по сравнению с реальными проектами и инвестициями.
Классификация финансовых инвестиций
Соответствующая разновидность финансовых вложений классифицируется:
- По формам собственности на финансовые ресурсы.
- По характеру участия в инвестировании.
- По периоду инвестирования.
- По региональному признаку.
В зависимости от формы собственности существуют государственные и частные финансовые инвестиции. Первые из них представляют собой вложения, осуществляемые органами государственной власти и управления с привлечением средств из бюджетных и внебюджетных фондов, кредитных организаций, государственных предприятий и учреждений за счет собственных и заемных средств.
Финансовые инвестиции частного характера осуществляются гражданами, хозяйственными ассоциациями, различными негосударственными предприятиями, обществами и союзами, а также юридическими лицами, действующими на правах коллективной собственности. Кроме того, выделяют зарубежные финансовые инвестиции, получаемые от иностранных граждан и организаций, а также совместные инвестиции, в качестве которых выступают вложения от нескольких гражданских или юридических лиц.
По характеру участия в процессе инвестирования выделяют прямые и портфельные инвестиции. Первые представляют собой хозяйственные операции с внесением средств либо имущества в уставный фонд организации в обмен на эмитированные ею корпоративные права. Вторые являются хозяйственными операциями по приобретению деривативов, ценных бумаг и прочих финансовых активов на фондовом рынке.
В зависимости от периода инвестирования существуют краткосрочные и долгосрочные финансовые инструменты. Краткосрочные предусматривают вложения средств на срок, не превышающий один год. Сюда можно отнести приобретение краткосрочных сберегательных сертификатов, векселей, государственных ценных бумаг и т.д. Все это относится к активам денежного рынка и предназначено для использования временно свободных финансовых средств с целью быстрого получения дохода. Что касается долгосрочных инвестиций, они заключаются покупке доли уставного капитала других организаций, включая акции, процентные облигации. Сюда же можно отнести получение финансовых займов и кредитов на срок, превышающий один год.
По региональному признаку можно выделить финансовые инвестиции, осуществляемые в пределах государства и за рубежом. Первые из них, также называемые внутренними инвестициями, являются вложением средств в те объекты инвестирования, что располагаются на территории государства. Зарубежные же финансовые инвестиции — это вложения в объекты инвестирования, находящиеся за пределами страны, в том числе приобретение акций, облигаций и различных других финансовых инструментов зарубежных компаний и государств.