Как определяется размер пая и подлежит ли он разделу

Размер пая определяется управляющей компанией на стадии формирования паевого инвестиционного фонда. В дальнейшем пай не подлежит разделу, однако законодательство предусматривает случаи, в которых осуществляется дробление паев.

Пай в инвестиционном паевом фонде считается именной ценной бумагой, которая подтверждает права владельца на определенную долю в имуществе паевого инвестиционного фонда. Законодательство запрещает указывать номинальную стоимость пая, поэтому его размер определяется исключено в долях к общей сумме паевого фонда или общей стоимости имущества паевого фонда. При этом все паи являются одинаковыми, то есть удостоверяют права на равные доли в имуществе фонда. Но каждый участник может владеть различным количеством паев, что и позволяет вносить в качестве собственного вклада практически любые суммы денежных средств. Рыночная стоимость пая не является его размером, поскольку данный показатель постоянно изменяется, может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от текущей ситуации, эффективности и результатов работы управляющей компании.

Может ли разделяться инвестиционный пай?

По общему правилу инвестиционные паи удостоверяют права на целые доли в фонде, которые не подлежат дальнейшему разделу. Однако иногда встречаются ситуации, в которых указывается на дробное значение паев, принадлежащих конкретному участнику. Законодательство позволяет определять доли таким способом в тех случаях, когда инвестиционный пай оплачен или погашен не полностью, имеет место выдача, обмен инвестиционных паев. Если одному участнику фонда принадлежит несколько дробных паев, то они суммируются для правильного отражения в отчетной документации. В большинстве случаев распорядиться дробной частью пая самостоятельно нельзя, поскольку законодательство допускает ее обращение только вместе с целыми паями. Единственным исключением является отсутствие у вкладчика целых паев.

Что следует учитывать при оценке размер пая?

Размер пая в паевом инвестиционном фонде всегда составляет долю по отношению к общему имуществу. Именно поэтому все участники паевого фонда являются долевыми собственниками. Но в данном случае распоряжение долевой собственностью реализуется с определенными особенностями, свойственными данному способу управления имуществом. Так, участники паевого фонда добровольно отказываются от преимущественного права на выкуп долей других членов фонда, что обеспечивает свободное обращение паев, позволяет каждому вкладчику в любой рабочий день потребовать от управляющей компании выкупа пая, распорядиться им иным способом.